桂林三金002275股票个股研报 002275股票能涨到多少 2020

发布时间:2020-06-19 12:03:12   来源:网络 关键词:桂林三金002275个股研报

桂林三金股票个股研报桂林三金002275股票机构评级。桂林三金002275股票能涨到多少。桂林三金002275股票的评级、基本面、技术面、资金面。

桂林三金002275股票机构评级详情。

桂林三金002275股票个股研报

2019-10-21,给予桂林三金(002275)【增持】评级

医药行业2014年8月月报:回归龙头 回归中报 备战招标

类别:行业  机构:招商证券股份有限公司  研究员:李珊珊/徐列海/李勇剑/张同  日期:2014-08-05

核心观点:

   上月市场风格切换,医药板块里龙头品种表现较好,受益于沪港通预期。沪港通即将来临,将在一定程度上影响医药行业大市值优秀公司的定价体系,韩国、台湾资本市场开放后,大盘股的定价权由外资主导,A股虽然不会如此极端,但一定会有所影响。国际资本对国内医药股的青睐有几个标准,细分行业龙头,相对稀缺、公司治理相对健全,初期以大市值公司为主,我们推荐阿胶、白药、天士力、恒瑞、复星、同仁堂、片仔癀等,后续随着投资标的的扩充,其他细分子行业的高成长龙头也会迎来机会。

   药品行业即将洗牌。医保招标至今普遍3-4年未招,新一轮招标在“狼来了”喊了2年后即将提速,这几年,新的大品种获批,目前苦等招标的企业,媳妇熬成婆了,招标受益板块将迎来投资性机会。推荐天士力、恒瑞、康缘、丽珠、恩华。弹性最大的是小公司大品种,推荐莱美、康缘、恩华。

   中报季开启,龙头个股的走强也有这部分的因素,市场正在回归对业绩的关注,中报业绩好坏与否将成为后续走势重要的因素,市场有望重归对高成长股的偏爱。推荐成长股恒康医疗、誉衡药业、普洛药业、西陇化工。

   医疗服务第一波在今年2月份偃旗息鼓,但正如我们一直所强调的,医疗服务是产业浪潮的行情,不会半年就结束的,目前第二波医疗服务行情刚刚兴起,出现新品种,新投资逻辑。但长远来看,医疗服务和医疗器械在整体性行情之后,后续是分化行情,谁的业绩能超预期,谁的主逻辑能兑现,谁就将继续跑出。

2019-10-21,给予桂林三金(002275)【买入】评级

2014年8月医药投资策略:把握行业趋势 精选优秀公司

类别:行业  机构:广发证券股份有限公司  研究员:董凯/吴雅春/贺菊颖  日期:2014-08-05

8月策略:把握行业趋势,精选优秀公司

   行业政策和基本面:药品政策中性,医疗服务政策有利?

   今年下半年预计将有多项引人注目的政策推出,深刻影响医药行业未来格局。其中,中成药降价政策经过较长时间的酝酿后,预计将在今年下半年出台,但降幅相较之前传闻应较为缓和。同时,卫计委明确提出年内要制定《全国卫生服务体系规划纲要(2015-2020年)》,公立医院医疗服务价格形成机制及价格管理改革、医保定点等利好政策会相继出台。

   处方药板块精选公司:我们继续看好恒瑞医药、益佰制药、华东医药、康缘药业。

   服务板块精选政策受益模式:与大型三甲医院及院校合作,进行公立医院改制是目前能较快实现业绩的最优模式,相关标的有金陵药业、复星医药、信邦制药、达安基因、北大医药,其中我们特别关注与著名医学院合作力度较为紧密的信邦制药、达安基因及北大医药。

   8月投资建议:把握行业趋势,精选公司

   进入8月,我们建议从下半年整体配置的角度,布局确定性成长的标的,重点推荐标的:益佰制药、恒瑞医药、嘉事堂、华东医药、迪安诊断、汤臣倍健。

2017-12-28,给予桂林三金(002275)【增持】评级

桂林三金(002275)深度研究:深度发掘品牌价值 未来三年增长有望提速

类别:公司  机构:上海申银万国证券研究所有限公司  研究员:闫天一/杜舟/暴晓丽  日期:2017-12-28

投资要点:

   公司核心竞争力是其品牌价值,西瓜霜含片、三金片两款产品家喻户晓。公司主要产品为西瓜霜系列与三金片系列,预计2017 年营业收入分别达5 亿元、6 亿元,营收占比分别为30%、36%。经测算西瓜霜系列年销量已达30 亿片左右,用户人数达6000 万人以上;三金片年销量达22 亿片左右,用户人数达3000 万以上。畅销近30 年的两款明星产品带来的用户基础、品牌价值是公司的核心竞争力所在。

   西瓜霜系列:积极拓展新品种,提高客单价。西瓜霜系列产品销售渠道70%来自OTC 市场,30%来自医院市场。目前的主要制约因素是客单价低,西瓜霜润喉片日用药金额仅为0.72 元/天,西瓜霜喷剂日用药金额仅为4 元/天。公司积极拓展新品类,努力提高客单价,新上市舒咽清喷雾剂,日用药金额提高至15 元/天,目前主推医院市场,预计1-2 年内有望销售额过亿。同时稳步推进西瓜霜牙膏、漱口水产品,2017 年销售额接近1 亿,同比去年接近翻倍增长。我们看好公司利用良好的用户基础,利用西瓜霜原有的消炎止痛概念不断做品牌延伸,提高客单价。

   三金片系列:拓展适应症,招标提价逐渐落地。泌尿系统感染全国市场空间80 亿左右,最近5 年以来受益于国家限制抗生素政策,中成药增速更高,对抗生素产品形成一定替代的趋势,公司目前正在积极配合制定新版国家基本药物临床指南,开展临床试验证明三金片可以减少抗生素使用量,降低微生物产生耐药性时间。2015 年三金片扩大适应症到前列腺炎,原适应症+新适应症目标做到15 亿元以上。目前三金片正在通过新一轮招标提价,招标价提价30%以上,出厂提价幅度20%左右,已经完成招投标的11 省价格执行较好,提价体现到报表还需一定时间。

   未来三年业绩有望逐年增速,首次覆盖给予增持评级。制约公司业绩增长的产品老化问题正在逐渐解决,未来业绩增长有望逐渐加速。公司30 亿资产规模,7 亿现金,2.5 亿理财,10 亿固定资产+在建工程为中药产业城生产基地,净资产达25.4 亿,预计2017-2019 年净利润分别为4.38 亿元、4.88 亿元、5.85 亿元,增速分别为11.2%、11.4%、19.9%,对应PE 分别为22 倍、19 倍、16 倍,在可比公司里具有明显的估值优势,首次覆盖给予增持评级。

   风险提示:新产品放量进度不达预期

   

以上就是本文为您提供的桂林三金股票个股研报桂林三金002275股票机构评级。桂林三金002275股票能涨到多少。桂林三金002275股票的评级、基本面、技术面、资金面。仅供参考,不构成投资建议。投资有风险、操作需谨慎!

桂林三金股票目标价,桂林三金机构评级消息请访问本站首页。 桂林三金股票    
猜你喜欢