雪浪环境300385机构评级 雪浪环境股票怎么样 2020

发布时间:2020-04-02 12:00:42   来源:网络 关键词:雪浪环境300385

雪浪环境机构评级,雪浪环境300385股票怎么样。雪浪环境股票适合买入吗?雪浪环境300385卖出、增持,目标价是多少?雪浪环境证券公司评级,值得投资吗。

雪浪环境300385股票机构评级

时间评级机构分析师评级目标价
  2020-02-12    申万宏源研究    刘晓宁,高蕾,郑嘉伟    增持      
  2020-01-18    申万宏源研究    刘晓宁,高蕾,郑嘉伟    增持      
  2020-01-03    招商证券    朱纯阳,张晨,陈东飞    增持      
  2019-10-17    国联证券    马宝德    增持      
  2019-10-15    申万宏源研究    刘晓宁,王璐    增持      
  2019-08-15    国联证券    马宝德    增持      
  2019-07-27    华金证券    徐曼    增持    40.48  
  2019-07-25    东吴证券    袁理    买入      
  2019-07-25    方正证券        买入      
  2019-07-25    方正证券        买入      
  2019-07-24    华泰证券    弓永峰    增持    37.90  

雪浪环境300385股票目标价由各大证券机构分析评估得出,仅供参考。详情请看下文雪浪环境300385股票机构评级详情。

雪浪环境300385股票机构评级详情

2020-02-12,申万宏源研究给予雪浪环境(300385)股票【增持】评级

环保行业2019年重点公司年季报前瞻:水处理及固废改善明显 行业增速由负转正

类别:行业  机构:上海申银万国证券研究所有限公司  研究员:刘晓宁/高蕾/郑嘉伟  日期:2020-02-11

2019 年环保行业整体净利润预计同比上升4.43%,较上年同期下滑12%,行业增速由负转正,同时较前三季度-2%的行业增速,环比改善6.67 个百分点。环保公司业务结构调整见效,轻资产与重资产业务配比更为合理,资产负债表得到修复,利于后续发展。同时LPR 利率下行,企业财务费用负担减轻,利于业绩提升。此外,2018 年底部分环保公司计提资产减值损失和信用减值损失较多,基数较低。

   水处理+水务运营:预计水处理同比降低10.3%,水务同比增长20.48%。2018 年来高杠杆PPP 受阻,企业积极调整业务结构,合理轻重资产业务结构配比。2019 年资产负债表修复明显,加之权重公司碧水源业绩回升,水处理行业预计同比降低10.3%,较去年同期同比下降41%改善明显。代表公司:碧水源、中金环境、博世科、南方汇通。水务预计增长20.48%,低于去年同期26%的增速,但剔除权重公司瀚蓝环境2018 年资产处置的影响,水务行业预计2019 年同比增长31.01%,典型公司:首创股份、重庆水务、瀚蓝环境、中原环保。

   环境监测:预计整体净利润同比下滑36.23%。数字化监测仍在继续,但权重公司聚光科技计提资产减值,导致行业增速回落,最终实现行业同比下滑36.23%,低于2018 同期增速25%以及2019 年前三季度14%的增速。典型公司:先河环保、雪迪龙、聚光科技、华测检测、汉威科技。

   固废:预计净利润同比上升15.65%。前期固废业务调整见成效,叠加环保信贷宽松以及2018 年底资产减值计提后低基数效应,固废板块整体同比上升15.65%,较去年同期下滑5%有所改善,代表公司:启迪环境、中再资环、东江环保,上海环境,伟明环保、高能环境、雪浪环境。

   大气治理:预测净利润同比下滑19.75%。电力除尘改造进入中后期,非电领域仍有待打开,预计大气行业净利润将下滑19.75%。典型公司:清新环境、远达环保。

   我们预计,环保行业重点公司2019 年年报业绩情况如下(2019Q1~4EPS, YOY):

   累计同比增长在50-100%的公司预计有2 个:雪浪环境(0.42 元/股,100%)、华测检测(0.29 元/股,75%)。

   累计同比增长在30-50%之间的公司预计有3 个:首创股份(0.17 元/股,35%)、中再资环(0.30 元/股,31%)、博世科(0.86 元/股,30%)。

   累计同比增长在0-30%之间的公司预计有10 个:伟明环保(0.98 元/股,28%)、高能环境(0.62 元/股,28%)、重庆水务(0.37 元/股,25%)、碧水源(0.43 元/股,10%)、中原环保(0.46 元/股,9%)、先河环保(0.51 元/股,7%)、东江环保(0.48 元/股,3%)、瀚蓝环境(1.17 元/股,3%)、上海环境(0.65 元/股,2%)、启迪环境(0.46元/股,2%)。

   累计同比下滑的公司预计有7 个:远达环保(0.16 元/股,-3%)、南方汇通(0.20 元/股,-3%)、雪迪龙(0.27 元/股,-9%)、清新环境(0.37 元/股,-24%)、聚光科技(0.18 元/股,-86%)、中金环境(0.02 元/股,-92%)、汉威科技(0.41 元/股,-295%)。

   投资策略:由于环保项目当前发展模式仍以PPP 为主,受现金造血能力和融资能力等因素的影响较大,我们看好业务结构良好、具有经营现金流支撑的环保公司,以及融资能力较强的国有企业,如瀚蓝环境、伟明环保和上海环境。此外,由于环保治理向精准化发展,我们看好在环保治理前进行的监测设备采购和数据化分析,建议关注监测龙头先河环保。

   最后,融资环境改善对工程收入占比高的环保公司边际贡献更大,建议关注水处理龙头碧水源、博世科。

2020-01-18,申万宏源研究给予雪浪环境(300385)股票【增持】评级

环保行业价值发现系列报告之一:专项债提速需求放量 利差扩大助力价值修复

类别:行业  机构:上海申银万国证券研究所有限公司  研究员:刘晓宁/高蕾/郑嘉伟  日期:2020-01-17

专项债定点投向环保,环保项目招标有望提速。2019 年环保专项债发行明显提速,2018年1 月,未发布环保专项债,2019 年1 月环保专项债发行45.9 亿元,截止2020 年1 月15 日,环保专项债已发行349.1 亿元,较前两年提速明显。环保PPP 自2018 年PPP 清库开始,社会资本参与热情降低,因此环保PPP 项目中标金额下滑明显,2019 年上半年和下半年环保项目中标金额分别为4568 亿元和5023 亿元,明显低于2016 年下半年11262 亿元的中标金额。由于政府专项债具有专有用途,定向投向环保领域,专项债发行提速,有望带动环保需求释放。

   信息公开透明利于管控,明晰项目情况提升社会资本参与热情。根据财政部社会资本合作中心最新月报,截止2019 年11 月末,全国2607 个项目入库行政区中,2588 个行政区财政承受能力指标在10%红线以下,1868 个行政区低于7%,1411 个行政区低于5%。此外,2019 年12 月全国省级发展改革部已基本实现了重点推进项目在地方互联网门户网站公开。信息公开透明利于管控,明晰项目情况将提升社会资本参与热情。此前,为提升社会资本金参与度,还降低了基础设施建设资本金。2019 年《政府工作报告》明确提出要“创新项目融资方式,适当降低基础设施等项目资本金比例”。

   PPP 项目投资回报率提升,吸引社会资本参与。我们通过对PPP 项目库中环保项目的统计,我们发现2019 年11 月后环保PPP 项目的投资回报率有所提升(通过项目额度进行加权平均统计),在融资利率下降的背景下,有望扩大剪刀差,吸引社会资本参与。受益融资环境改善,环保行业融资利率走低,有望增厚企业盈利。针对环保行业融资情况研究,我们对环保企业新发企业债情况进行月度统计(以发行规模进行加权平均),我们发现:环保公司新发企业债利率水平自2019 年7 月后不断下降,最新发债利率水平接近2016 年来利率低点。

   行业盈利企稳,估值仍在下杀,期待优质公司估值修复。根据对环保公司进行统计,我们发现环保公司平均PE 自2018 年持续走低,2019 年12 月,环保行业上市公司平均PE 为14.88 倍,为2015 年以来的最低值,行业估值位于近5 年来底部。而盈利端,行业整体毛利率有所下滑,但水务行业率先盈利企稳。此外,从成长性看,固废与水务公司2019年前三季度实现归母净利润正增长,增速分别为12.2%和9.09%。我们认为随着盈利能力的企稳回升以及公司经营管理的进一步改善,优质公司的估值有望持续修复。

   相关标的推荐:

   由于环保项目当前发展模式仍以PPP 为主,受现金造血能和融资能力等因素的影响较大,我们看好业务结构良好、具有经营现金流支撑的环保公司,以及融资能力较强的国有企业,如瀚蓝环境、伟明环保和上海环境。此外,由于环保治理向精准化发展,我们看好在环保治理前进行的监测设备采购和数据化分析,建议关注监测龙头先河环保。最后,融资环境改善对工程收入占比高的环保公司边际贡献更大,建议关注水处理龙头碧水源、博世科和国祯环保。

2020-01-03,招商证券给予雪浪环境(300385)股票【增持】评级

雪浪环境(300385):过户登记手续已完成 国资加持 协同效应有望展开

类别:创业板  机构:招商证券股份有限公司  研究员:朱纯阳/张晨/陈东飞  日期:2020-01-03

  事件:

     公司实际控制人杨建平先生、许惠芬女士及股东无锡惠智投资发展有限公司、杨珂先生和杨婷钰女士于2019 年10 月14 日共同与新苏环保签署了《股份转让协议》,上述股东拟将其合计持有的雪浪环境20.67%股份转让给新苏环保。此后,上述股东将所持标的股份质押给了新苏环保,作为本次交易的履约担保。

     公司近日公告公司实际控制人杨建平先生、许惠芬女士及股东杨珂先生和杨婷钰女士(自然人股东)质押给新苏环保的标的股份已解除质押,且自然人股东与新苏环保的协议转让事项已经在中登公司完成了过户登记手续。

     点评:

     1、自然人股权转让完成过户,新苏环保为第二大股东本次自然人股东协议转让股份过户完成后,杨建平先生仍为公司第一大股东,杨建平先生和许惠芬女士仍为公司实际控制人,公司实际控制人未发生变化。新苏环保持有公司无限售流通股2948 万股,占公司总股本的14.16%,为公司第二大股东。根据《股份转让协议》的约定,惠智投资拟将其持有的1355 万股雪浪环境股份转让给新苏环保,当前,深圳证券交易所已就该标的股份的转让出具了合规确认函,惠智投资及新苏环保将依据协议约定继续推进后续股份转让事宜。

     2、国资入驻,优势互补,业务协同性强

     新苏环保实控人为常州市新北区人民政府,是以资源再生利用为主业的国有环保企业。公司实力雄厚,注册资本10 亿元,以“投资开发+技术研发”双轮驱动,针对有机垃圾资源化(生物天然气)、工业废水治理与再生利用、工业污泥资源化等三大核心业务产业进行投资布局;目前已形成集投资、建设、运营、研发为一体的环保产业链。雪浪环境当前主营业务主要包括烟气净化与灰渣处理业务、以及危险废弃物处置相关业务;从业务层面而言,双方优势互补,协同性强,双方未来有望发挥协同效应,实现业务拓展。

     3、三季报同比高增,未来烟气净化+危废有望实现双轮驱动,保障业绩增长公司前三季度收入8.72 亿元,同增35.4%,归母净利润0.83 亿元,同增67.5%。

     前三季度业绩快速增长和传统烟气净化业务受益下游垃圾焚烧发电项目持续释放以及环保趋严,行业景气度较高,以及南京卓越纳入合并范围导致投资收益增加有关。我国十三五规划垃圾焚烧产能59.1 万吨/日,近几年项目新增产能有望维持20%以上增长,促进烟气净化行业高景气度持续;危废方面,南京卓越已具备2 万吨/年的焚烧、3 万吨/年的物化和2.5 万/吨的填埋处置能力,已开展运营,公司增资参股的上海长盈已于2018 年12 月取得了危废经营许可证,已开展运营,未来随着危废项目的产能持续爬坡,将有效贡献业绩,实现双轮驱动。

     4、盈利预测及投资建议:预计公司2019-2021 年业绩为1.12/1.4/1.67 亿元,对应PE 为22.4/18.0/15 倍,给予审慎推荐评级。

     5、风险提示:新增订单及实施不达预期,危废投运不达预期,大盘系统性风险。

2019-10-17,国联证券给予雪浪环境(300385)股票【增持】评级

雪浪环境(300385):业绩符合预期 双轮驱动未来成长

类别:创业板  机构:国联证券股份有限公司  研究员:马宝德  日期:2019-10-17

事件:

   公司公告:发布前三季度业绩预告,预计前三季度实现净利润7,886.66万元-9,316.11万元,同比增长60-89%,业绩增长基本符合预期。

   投资要点:

   前三季度业绩实现快速增长,未来双轮驱动业绩成长前三季度业绩快速增长主要来源于一方面是传统烟气净化业务订单快速增长,受益于下游垃圾焚烧发电行业的高景气度,叠加环保标准的要求提高,对烟气净化系统的需求增加,订单同比快速增长,带来业务收入的快速提升,继续延续上半年的增长势头。另一方面是南京卓越纳入合并范围导致投资收益增加。目前南京卓越已具备2万吨/年的焚烧处理能力、3万吨/年的物化处理能力和2.5万/吨的填埋处置能力,且已开展运营。预告中的非经常性损益对归属于公司净利润的影响金额约为3,136.42万元,主要是南京卓越并表的投资收益。从未来的发展情况看,一方面传统的烟气净化业务受下游垃圾焚烧发电的需求带动,仍将保持快速增长。参照国家统计局数据,2017年我国的垃圾焚烧率只有40.24%,再参考欧美日韩等国家和地区的无害化处理(焚烧和回收利用)的比例,英国、法国、德国、美国、日本、韩国的焚烧和回收利用比例在60-90%之间,国内的焚烧比例仍有较大的提升空间。另一方面危废处置持续布局,除了南京卓越和上海长盈,2018年底投资参股的源旭环境和驰瑞环境两家公司,为公司在盐城市储备了危废处置业务,未来也是利润的潜在增长点。

   维持推荐评级

   维持19、20、21年的EPS分别为0.61元、0.82元、1.03元,对应PE分别为22、17、13倍,我们看好公司中长期的发展空间,继续维持推荐评级

   风险提示

   订单不达预期的风险,项目进度不达预期的风险

2019-10-15,申万宏源研究给予雪浪环境(300385)【增持】评级。

2019-08-15,国联证券给予雪浪环境(300385)【增持】评级。

2019-07-27,华金证券给予雪浪环境(300385)【增持】评级。目标价:40.48。分析师:徐曼

2019-07-25,东吴证券给予雪浪环境(300385)【买入】评级。

2019-07-25,方正证券给予雪浪环境(300385)【买入】评级。

2019-07-25,方正证券给予雪浪环境(300385)【买入】评级。

2019-07-24,华泰证券给予雪浪环境(300385)【增持】评级。目标价:37.90。分析师:弓永峰

雪浪环境300385新闻资讯

雪浪环境 KDJ金叉形态,股价涨3.19%

发布日期:2020-03-02

03月02日讯,雪浪环境(300385)今日09时55分股价涨3.19%报价14.52元,涨幅为3.19%成交量7.11万手,换手率5.85%振幅为6.95%量比4.48

技术面:雪浪环境(300385)股价位于60日均线上方,K线属于KDJ金叉形态,技术上属于强势走势。

资金面:截止今日09:55雪浪环境(300385)主力流入1998万元,主力流出3486万元,主力净流入-1488万元。

基本面:雪浪环境(300385)主营业务为烟气净化系统设备、灰渣处理设备、平衡项目、其他收入之和2019三季报显示, 其营业收入8.72亿元 ,同比增长35.39%归属于上市公司股东的净利润8258.99万元 ,同比增长67.55%

雪浪环境 老鸭头形态,股价涨10.03%

发布日期:2020-02-27

02月27日讯,雪浪环境(300385)今日09时58分股价涨10.03%报价14.37元,涨幅为10.03%成交量7.15万手,换手率5.89%振幅为9.26%量比7.26

技术面:雪浪环境(300385)股价位于60日均线上方,K线属于老鸭头形态,技术上属于强势走势。

资金面:截止今日09:58雪浪环境(300385)主力流入3594万元,主力流出2717万元,主力净流入877万元。

基本面:雪浪环境(300385)主营业务为烟气净化系统设备、灰渣处理设备、平衡项目、其他收入之和2019三季报显示, 其营业收入8.72亿元 ,同比增长35.39%归属于上市公司股东的净利润8258.99万元 ,同比增长67.55%

以上就是本文为您提供雪浪环境股票目标价,雪浪环境300385股票机构评级。雪浪环境300385股票适合买入、卖出、增持,目标价是多少?等信息。仅供参考,不构成投资建议。投资有风险、操作需谨慎!

雪浪环境股票目标价,雪浪环境机构评级消息请访问本站首页。 雪浪环境千股千评    
猜你喜欢
延伸阅读: